23 maart 2018

Maak van uw overnamevehikel een actieve holding

De intrestlasten die gepaard gaan met de overnamefinanciering, worden in dat geval gedragen door het overnamevehikel, als fiscaal aftrekbare kost. Veelal beschikt het overnamevehikel echter niet over voldoende belastbare materie waar tegenover de intresten kunnen afgezet worden.

Om hier het hoofd aan te bieden, wordt vaak getracht om de intrestlasten naar de onderliggende exploitatievennootschap te verplaatsten met een zogenaamde debt push down. Hierbij gaat de onderliggende exploitatievennootschap externe financiering aan, waarmee vervolgens een dividenduitkering of kapitaalvermindering wordt uitgevoerd.

Het overnamevehikel wendt de ontvangen gelden vervolgens aan om de overnamefinanciering af te lossen. Zo worden de intrestlasten verplaatst naar de onderliggende exploitatievennootschap, waardoor er voldoende belastbare materie aanwezig is om de intrestlasten tegenover af te zetten.

Dergelijke verrichtingen kunnen evenwel tot discussies leiden met de fiscus. Zo kunnen de aftrekbaarheid van de intresten hierbij betwist worden. Recent nog oordeelde het Hof van Beroep te Gent nog dat intresten ter financiering van een superdividend niet aftrekbaar zijn.

Teneinde dergelijke discussies te vermijden, kan het aangewezen zijn om het overnamevehikel een volwaardige activiteit te geven. Dit kan bewerkstelligd worden door de uitoefening van een bestuurdersmandaat, hetgeen recht geeft op bestuurdersvergoedingen, of door bepaalde overkoepelende activiteiten, zoals o.a. administratie, quality control of boekhouding te laten uitvoeren door het overnamevehikel.

De personeelskost van de medewerkers die deze activiteiten uitvoeren, worden gedragen door het overnamevehikel, dewelke op haar beurt de geleverde prestaties doorrekent aan de onderliggende vennootschap(pen) met een winstmarge. Op die manier wordt dus belastbare materie gecreëerd op niveau van het overnamevehikel, waartegenover de intrestlasten kunnen afgezet worden.

De activering van uw overnamevehikel zorgt dus voor een optimalisatie van de geconsolideerde belastbare positie met minder risico op discussies met de fiscus. Bovendien leidt de activering van de holding er eveneens toe dat de BTW op acquisitiekosten kan afgetrokken worden.

Tax

Heb je nog verdere vragen hierover? Neem dan zeker contact op met onze adviseurs! Let's talk!

Gerelateerde artikelen

De wederopbouwreserve: belastingvrij je eigen vermogen versterken na Corona
Optimaal beheer Tax
17 mei 2022

De wederopbouwreserve: belastingvrij je eigen vermogen versterken na Corona

De ongunstige economische gevolgen van de pandemie hebben de solvabiliteit en het eigen vermogen van tal van vennootschappen duidelijk aangetast. Om ...

Lees meer
Aangifte personenbelasting AJ 2022: wat moet je weten?
Optimaal beheer Tax
13 mei 2022

Aangifte personenbelasting AJ 2022: wat moet je weten?

Sinds 27 april 2022 is de aangifte personenbelasting voor AJ 2022 (inkomsten 2021) beschikbaar in Myminfin (Tax-on-web). We geven je hier een ...

Lees meer
De impact van het nieuwe dubbelbelastingverdrag tussen België en Frankrijk
Optimaal beheer Tax
06 mei 2022

De impact van het nieuwe dubbelbelastingverdrag tussen België en Frankrijk

Belgische particuliere beleggers die dividenden uit het buitenland ontvangen, zien hun rendement deels verloren gaan door dubbele belasting. Sommige ...

Lees meer